2022年天然气行业研究报告

2022-06-02 16:37

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第二章商业模式和技术发展

2．1 天然气行业产业链

整个天然气产业链按照上中下游分为三个部分：

上游资源拥有者、勘探和开采：包括常规天然气和非常规天然气的资源勘探和开采。

中游运输、存储等环节：天然气运输可分为长输管线运输、CNG 和 LNG 运输三种。LNG 运输又包括 LNG 液化生产、LNG 液化运输和 LNG 接收和存储三个部分。存储主要包括地下储气库和 LNG 接收站储罐。

下游输配和分销环节：包括中低压管线输配和分销领域。中低压管线输配：经过城市输配站的调压送至中压用户网络（居民、商业等）或者次高压用户（大型工业企业）。天然气分销领域主要包括城市燃气（含车用）、发电、工业燃料、化工等。

图天然气产业链

资料来源：资产信息网千际投行

2．2 商业模式

天然气市场将进入“质量为王”阶段。这个阶段将是一个“大改革、全开放、多竞争、强监管、低收益”阶段：资源供应日益充足，下游市场主体增多，竞争更加激烈，成本监审力度加大，收益有所降低。

目前，我国天然气消费地域分布呈现两大特征：气田聚集区和工业经济发达地区的消费量高。川渝、新疆和陕西地区凭借得天独厚的气藏优势成为我国天然气年消费量的大省。而江苏、广东、北京因大力发展城市燃气和工业燃气，天然气消费量也位居前列。前十大天然气消费省（市）的消费量占比约 60％。

图我国各省份2016年天然气消费量

资料来源：资产信息网千际投行国家统计局

天然气终端消费分布结构。根据我国天然气利用政策：确保城镇燃气、发展工业燃料、鼓励天然气发电、限制天然气化工。按照用气的不同领域，2017 年城镇燃气（含车用）和工业燃料各占比 35％，天然气发电占比 18％，化工用气占比 12％。

图我国天然气终端消费布局结构

资料来源：资产信息网千际投行国家统计局

天然气消费在一次能源消费中的比重结构。随着生态文明建设的持续推进，能源消费结构不断优化。近十年来，我国天然气消费在能源消费结构中的比重逐步上升。2017 年在我国能源消费结构中煤炭约占 60％，石油约占 20％，天然气约占 7％。

图 2017年我国一次能源消费结构图

资料来源：资产信息网千际投行国家统计局

2．3 技术发展

（1）中国天然气输气干线管网建设加速

中国天然气资源主要集中在西部地区，中东部经济发达地区的天然气资源缺乏。近年来，中国加大天然气基础设施建设，形成了以“西气东输”、“北川东送”工程为代表的中国天然气输气主干轨道，目前在川渝、华北、长三角和珠三角地区形成了较为完善的区域性管网。与此同时，中国通过海上通道启动了多项 LNG 进口项目，LNG 主要来自澳洲、印尼、马来西亚等国家和地区。2018 年，中国建成的 LNG 接收站达 20 座，已实现 LNG 接收总能力为 6，540 万吨／年，初步实现了“西气东输、北气南下、海气登陆、就近供应”的天然气供应目标，为天然气在中国普及与应用奠定了基础，推动了中国天然气行业发展。

（2）页岩气规模化开发推动行业发展

页岩气是蕴藏在页岩层中的天然气，属于非常规天然气。中国页岩气在技术引进合作和自主技术攻关的背景下，行业技术不断提升，缩短了页岩气钻井周期、降低了钻井成本，推动中国页岩气的规模化开发。中国页岩气行业发展有助于缓解天然气的进口压力，进而降低天然气价格，提升中国天然气行业经济效益。

表国内天然气企业专利数量前20名（截至2022年5月25日）

资料来源：资产信息网千际投行 iFinD

2．4 政策监管

行业主管部门及管理体制

根据国务院发布的《城镇燃气管理条例》（中华人民共和国国务院令第583号）规定，国务院建设主管部门负责全国的燃气管理工作，县级以上地方人民政府燃气管理部门负责本行政区域内的燃气管理工作，中华人民共和国住房和城乡建设部为城市燃气行业的国家主管部门，各省级住房和城乡建设厅为各省级城市燃气行业的政府主管部门。本行业的自律机构是中国城市燃气协会及各地方城市的燃气行业协会。