中国生物降解塑料市场供需现状及发展前景分析

2021-08-05 14:37

生物降解塑料行业主要上市公司：目前生物降解塑料行业的上市公司主要有：金丹科技（300829）、金发科技（600143）、亿帆医药（002019）、彤程新材（603650）等。

本文核心数据：生物降解塑料产能明细、生物降解塑料需求情况

1、“禁塑令”推动生物降解塑料产能扩张

生物降解塑料替代是实现塑料污染源头减量的重要途径。2020年7月，国家发改委、生态环境部等九部门联合印发《关于扎实推进塑料污染治理工作的通知》，提出自2021年1月1日起，部分城市率先禁止使用不可降解塑料购物袋等措施，“禁塑令”进一步升级。

从“限塑令”到“禁塑令”，在政策层面都为生物降解塑料提供了发展契机。数据显示，2020年，中国生物降解塑料产能规模约50万吨／每年，同时，还有87万吨／年的在建产能及296万吨／年的拟建产能等待释放。

图表1：2020年中国生物降解塑料产能情况(单位：万吨)

2、现有产能以PLA和二元酸二元醇共聚酯为主

从产能结构来看，我国现有产能、在建／拟建产能均以二元酸二元醇共聚酯（属于石油基）为主，其次是PLA（属于生物基）塑料产能。

图表2：2020年中国生物降解塑料产能结构(单位：%)

从企业的产能明细中可以看出，在PLA塑料产能中，浙江海正生物材料的现有产能最大，达15KT／年，而金丹科技的在建产能达110kt／年，浙江友诚控股集团和山东同邦新材料也将分别拟建500、300KT／年产能。在二元酸二元醇共聚酯产能中，则主要以PBAT、PBSA和PBS产品为主。

图表3：2020年中国主要生物降解塑料产能明细(单位：KT/年)(1)

图表4：2020年中国主要生物降解塑料产能明细(单位：kt/年)(2)

3、市场渗透率较低，替代规模有望快速增长

据中国塑协塑料再生利用专业委员会统计，我国每天使用塑料袋约30亿个，截至2019年，塑料袋年使用量超过400万吨。同时，中国快递塑料包装每年消耗量约为180万吨，外卖塑料包装为50多万吨。

同时，参考目前全球生物降解塑料在塑料制品市场中的渗透率普遍在3％以下，前瞻以2％－3％的渗透率测算，2020年生物降解塑料的替代规模约为15万吨左右。

图表5：2020年中国塑料使用量情况及生物降解塑料替代量测算(单位：万吨)

虽然目前生物可降解塑料的市场渗透率较低，但在“禁塑令”的推行下，“十四五”期间，生物可降解塑料的替代规模有望快速增长。根据中科院物理所工程料国家工程研究中心的预测数据，在2022年底国家限塑令禁止的约200万吨产品中，PBAT／PBS的需求量达100万吨以上，限塑令最终（2025年底）涉及产品将超过800万吨／年，预计生物降解塑料的需求量将突破500万吨。

图表6：2022-2025年中国生物降解塑料行业发展前景预测(单位：万吨)